近期，金沙江创投主管合伙人朱啸虎在“2023黑马产业大会”上分享了他对于当前消费产业和企业服务的投资看法，引发投资圈的热议。
我先说我的观点，对于消费，我非常有信心。今天消费公司特别有信心，消费类企业家特别信心爆棚。对于企服，未来两三年内请大家放弃融资的幻想，必须能够自己造血。
我先谈消费。中国资本市场不太受待见消费行业。因为大家关心的是未来十年的新变化，很少有人关心什么是不变的，什么是最大的不变量。
第一，统一大市场。中国拥有14亿人组成的统一大市场。全世界，独一份。和东南亚市场相比，中国市场是最具有确定性、最有吸引力。
第二，成体系的供应链。很难被复制。东南亚想抄袭中国成体系的供应链，没有二三十年是没有希望的。最大可能性是形成以中国广东为核心基地，东南亚配合的新雁行模式。东南亚的机会是浅层的价值创造，比如包装。
第三，中国创业者的努力、韧性。放眼世界，无出其右。中国创业者的卷，是无敌的。中国的创业出海是无敌的。
所以，我特别看好中国的消费市场。中国消费市场的机会特别多。不久之前，我跟消费创业者聊天，他们都信心爆棚，觉得遍地都是机会。
很多我们想不到的细分品类，都做得非常好。比如西梅汁、红豆水、玉米汁。因为中国的消费主力是90后和00后。他们愿意尝试新品牌。只要产品好，处处皆机会。
2020年、2021年消费升级泡沫期间，很多人说所有的消费品类都可以重做一遍。今天，我想说的是2021年打出来的消费升级泡沫里的公司都可以重做一遍。它们证明了市场、证明了用户需求，但今天的消费者不会为高价买单。
今天，我们特别看好能够为14亿老百姓做高性价比产品的消费公司。针对泡沫期做得好的品类，打爆它们的供应链，才能保持一个健康的毛利率，才能够成为一个价格亲民且保持盈利的公司。具体而言：
一定要聚焦在产品本身，把产品做好。靠流量的公司基本都是昙花一现。过去，不管是PC互联网时代还是移动互联网时代，靠流量红利起来的电商公司、新消费公司，都是昙花一现，没有一个能活下来。
怎么能够迅速的崛起？怎么能够在一两年之内迅速地从零做到大几亿的销售额，必须靠科技赋能。没有科技赋能是不可能做到的。
科技赋能包括两个方面，一个是技术赋能，比如说线下连锁便利店好特卖，两年之内实现了月销售额300倍以上增长。
以前中国投资人不愿意投线下公司。因为线下公司增长慢，不像互联网公司那样具有爆发性。今天不一样了。线上没有红利了，线下反而有红利的。
为什么？因为科技赋能。它是做临期产品的连锁便利店，必须对效期有特别好的管控，因为临期产品的有效期比较短，若管控不好，可能会造成巨大的浪费。所以必须要有非常强大的科技赋能。
像抖音直播，是一个非常好的渠道。像我们投的酸菜鱼叮叮懒人菜，两年之内从0开始，做到酸菜鱼单品月销售额两个亿，这在之前是不可想象的。新渠道的威力巨大，真的把产品做好，是有很大爆发性潜力的。
同样也是一个巨大的机会点。下沉市场，消费力反而更稳定。而且下沉市场非常大，每个区域可能都不一样。
细分消费品类，至少可以在下沉市场做到区域为王。比如说像零食散装，现在基本形成区域为王的局面了。一旦形成区域为王的局面之后，其他人很难打进来。下沉连锁是一个非常大的机会。
上个月我和大家讲，中国企服的春天可能还需要等5-10年。因为过去几年，投资人对企业服务的增长率特别失望。最近ChatGPT-4出来以后，我很抱歉地和大家说，企服的寒冬可能漫漫无期。
ChatGPT太强大了，对创业公司很不友好。创业公司基于ChatGPT能够创造的价值非常单薄。
给大家分享一个案例。美国过去有两家公司非常火，一个是Grammarly，做自动语法纠错的；还有一个是Jasper，它最早拿ChatGPT的试用帐号，基于它做自动营销文案生成。
这两家公司都很快成长为独角兽。ChatGPT-4出来以后，这两家公司或将很快归零，根本守不住。它们的价值太单薄了，怎么向客户收费呢？
国内也有一家公司，为腾讯会议做自动会议纪要，并把需要跟进的事项分发给与会者的日程表上。千人团队用时一年，准确率只有60%。而现在ChatGPT可以做到90%的准确率。完全是降维打击。
ChatGPT太强大，不利于创业公司，但反而利好每个行业中的现有玩家。现在，已经拥有使用场景的玩家，通过ChatGPT很容易就能为自己的产品加上人工智能的功能。
比如hr部门里，有几个人是专门回答员工福利问题的。今天，这些人全部可以被ChatGPT替换掉。
